Porovnejte ratingy a výnosy, radí expert na penzijní fondy

Tomáš Rampula | Zdroj: Oficiální zdroj

Hostem on-line rozhovoru na tn.cz byl ekonom a expert na penzijní připojištění Tomáš Rampula. Ptali jste se ho na možné změny penzijních fondů a jejich výhodnost.

Penzijní reforma, takzvané "tři pilíře", začne platit až od roku 2013. Rozhodnout se, zda změníte transformovaný penzijní fond, však musíte už teď. Upozornil na to Tomáš Rampula z poradenské firmy AWD.

Čtenář Quido se zeptal jaký penzijní fond je nejvýhodnější. "Nejvýhodnější je ten, který Vám v budoucnu splní to, co od něho dnes očekáváte. Vzhledem k tomu, že penzijní spoření je dlouhodobá záležitost, je důležité aby penzijní fond do kterého 30 let budete spořit, také za 30 let existoval. Porovnejte si ratingy finančních skupin. Pak jsou důležité výnosy, zde máme jedinou možnost podívat se jak se penzijním fondům vedlo v minulosti,“ odpověděl Tomáš Rampula.

Jiří se zeptal na další zajímavou otázku: Pokud si ponechám dosavadní důchodový systém, bude mi nadále stát přispívat na penzijní připojištění, které si platím už 6 let?
"Ano, jenom se mění výše příspěvků. Pozor na to, že minimální výše příspěvku od státu patří od roku 2013 jenom těm, kteří mají příspěvek alespoň 300 Kč. Nejvyšší příspěvek od státu je pro platbu 1 000 Kč měsíčně, nyní je to k 500 Kč měsíčně,“ zněla odpověď Tomáše Rampuly.

Dobrý den, do konce února hodlám změnit PF z důvodu nízkých výnosú současného fondu. Kolik mně bude stát poplatek za změnu fondu? Děkuji. "Dobrý večer, pokud jste v PF déle než pět let, poplatek neplatíte,“ odpověděl Tomáš Rampula.

První pilíř – sociální pojištění je povinné pro všechny, z něj stát vyplácí důchody a je založené na principu mezigenerační solidarity. Je financován průběžně a tvoří jej odvody občanů (6,5 %) a zaměstnavatelů (21,5 %).

Druhý pilíř - tvoří účastnické fondy, do kterých se převedou 3 % z průběžného systému za podmínky, že si do něj převedete další 2 % vlastního příspěvku z hrubé mzdy.

Třetí pilíř - dnešní penzijní připojištění se statním příspěvkem (s daňovými úlevami a příspěvkem zaměstnavatele). Tyto fondy však budou transformovány a majetek účastníků (účastnické fondy) se oddělí od majetku fondů (budou založeny penzijní společnosti, které budou účastnické fondy spravovat, jejich příjmy tak budou poplatky placené účastníky). Ještě do konce února můžete svůj stávající fond změnit za jiný, případně ještě až do konce listopadu můžete do starých fondů vstoupit.

Povinný je pouze první pilíř. Ostatní dva jsou dobrovolné. Pokud se však rozhodnete do druhého pilíře vstoupit, už nikdy z něj nemůžete vystoupit. V budoucnu se lidé budou muset rozhodnout do 35 let, zda do druhého pilíře vstoupí. Ti, kterým již 35 let bylo, se musí rozhodnout již během roku 2012.

ČTĚTE TAKÉ:

Důchodová reforma se do roku 2013 nestihne, zní z penzijních fondů

Změna fondu je možná jen do konce února

Pokud chcete změnit fond u kterého jste, musíte tak učinit do konce února. Názory na to, do kdy musíte celý proces převodu začít realizovat se různí. Podle Kamila Durčáka z poradenské firmy Rentia divize AWD ČR je tím nejzazším datem, do kdy se musíte pro přechod k jinému fondu rozhodnout, 10. únor 2012. Tento časný termín zdůvodňuje složitostí celé administrativy. "Nejdříve musíte žádost podat na nový fond, a pak teprve na svůj původní fond, takže byste ji měli odeslat s předstihem," říká Durčák.

U penzijního fondu ING na to údajně stačí teoreticky jeden den, důležitá je však osobní účast. Penzijní fond Allianz pro změnu ve svém informačním letáku uvedl datum 20. února 2012.

Uváděné termíny jsou tak spíše interními lhůtami jednotlivých společností. Proto se na termín raději přeptejte u své společnosti a informujte se i na způsob jak změnu provést.

Stávající připojištění nerušte

Pokud již máte sjednané penzijní připojištění u některého ze stávajících fondů, rozhodně ho nerušte. Stávající fondy se změní v transformované, ale budou u nich zachovány veškeré výhody i nevýhody, které platily i před reformou.

Jaký je rozdíl mezi transformovanými fondy a novými?

Rozdíl mezi novými (dynamickými) a současnými (transformovanými) fondy je v tom, že současné fondy svým klientům garantují kladné či nulové zhodnocení, proto musí investovat do nejméně rizikových cenných papírů (státní dluhopisy, bankovní obligace). "To může být však pro stávající fondy výhodou či nevýhodou," uvedl Jan Macek ze společnosti Rentia. Jejich zhodnocení dlouhodobých vkladů účastníků se většinou pohybuje kolem 3 procent roční úrokové sazby.

Navíc u transformovaných fondů máte možnosti si po 15 letech vybrat až polovinu naspořených peněz, to u nových nebude možné. "Stávající penzijní připojištění se vyplatí tedy především v kratším horizontu," upozorňuje Aleš Tůma z poradenské společnosti Partners. "Za 15 let je efektivní zhodnocení při spoření optimální částky díky státní podpoře stále velice zajímavé," řekl Tůma. "Nemáte však jistotu, že státní podporu za 5, 10 let stát zase nesníží," varoval Tůma.

"Dynamické fondy však mohou jít již do ztráty a mohou si tedy dovolit rizikovější investice," vysvětlil rozdíl Macek. Z krátkodobého hlediska u nich může docházet sice ke ztrátě, avšak z dlouhodobého hlediska mohou nabízet také zajímavé zhodnocení.

Vyplatí se mi změnit stávající penzijní fond?

Tůma doporučuje současné spoření neukončovat, ale doporučuje zvážit, zda se nevyplatí přejít k jinému fondu. "Pokud klient spoří u fondu s dlouhodobě podprůměrnými výsledky, zvažte, zda se nevyplatí přejít k jinému transformovanému fondu, který má výsledky lepší," uvedl.
Jediné, co se u transformovaných fondů změní podle nových pravidel bude výše státní podpory, která bude stejná pro účastníky v obou systémech.

K účastnickým fondům můžete přejit kdykoliv po reformě

Podle Macka budou mít klienti stávajících transformovaných fondů výhodu, že se bude moci "kdykoliv po reformě rozhodnout, zda v transformovaném fondu zůstane do doby nároku na penzi nebo se mu zalíbí některý z účastnických fondů a kdykoliv do něj přestoupí," uvedl Macek. Už se však nebude moci vrátit zpátky.

"Další možnost změnit svůj penzijní fond nastane po spuštění penzijní reformy, tedy od 1. 1. 2013. Tento krok už ovšem bude podle nových pravidel hry. Po tomto datu bude možné kdykoliv přejít do nového účastnického fondu. Podle Durčáka spočívá výhoda účastnického fondu v tom, že můžete přestupovat mezi jednotlivými strategiemi z rizikovější do konzervativnější a naopak.

Strategii si volíte sami

Durčák doporučuje, těm co se rozhodnou pro vstup do účastnických fondů tuto strategii: Začít s rizikovějším fondem a postupně po nashromáždění dostatečného množství peněz přejít k účastnickému fondu s nižším rizikem.

Změna není pro každého

Poradci se vesměs shodují, že účastnické fondy ve třetím pilíři se nehodí pro každého. V poradenské společnosti Rentia panuje obecný názor, že lidem krátce před důchodem se vyplatí zůstat v transformovaných fondech. Naopak mladým lidem mohou účastnické fondy jejich prostředky po dobu, kdy budou ekonomicky aktivní, zajímavě zhodnotit.

Analytička ze společnosti Next finance Markéta Šichtařová je dokonce toho názoru, že druhý i třetí pilíř jsou zbytečné. "Raději bych se na vstup do důchodu připravila sama, bez vstupu do jakéhokoliv penzijního fondu," řekla tn.cz.