Reklama
Chcete mít v penzi hodně peněz? Investujte do těchto produktů, radí odborníci
Zdroj: Profimedia
Dlouhodobě nejvyšší nespekulativní výnosy přinášejí vybrané akciové fondy. Některé reálně rostou v dlouhodobém průměru o více než deset procent ročně. Mezi jednotlivými lety však nastávají velké výkyvy, proto je pro úspěch klíčové dlouhodobé držení investic.
Reklama
Reklama
Proč je důležité držet investice například na důchod dlouhodobě?
Čím delší dobu si budete držet své investice, tím více můžete riskovat. Rizika totiž u řady investic hrozí zejména v kratším období, v řádu několika let. V dlouhodobém horizontu se otřesy vyvolané hospodářskými cykly, spekulacemi a obecně výkyvy cen mají tendenci vyhlazovat, vysvětluje Česká bankovní asociace (ČBA) na webu Finanční vzdělávání.
Pokud investujete pouze krátkodobě, nezbývá vám než spíše tipovat, popřípadě využít svých znalostí či doporučení od odborníků. Pokud však chcete svůj mix investic držet aspoň deset či patnáct let, nehraje zpravidla až takovou roli, do čeho přesně investujete.
Nejsou rizikem spekulativní cenové bubliny?
Spekulativní cenové bubliny vás mohou připravit o velkou část vašich investičních vkladů, pokud vaše investice nemá ze své podstaty dostatečnou „vnitřní“ hodnotu, na kterou by mohla navázat, například v podobě dále využitelného majetku nebo nezcizitelného know-how, vyplývá z Mezinárodního standardu účetního výkaznictví IFRS 9.
Příkladem investice bez dostatečné hodnoty mohou být na spekulacích založené kryptoměny, některé sběratelské předměty či přeceňované komodity. S rostoucím zadlužováním států se mohou stávat riskantními také některé státní dluhopisy. Nebezpečné jsou spekulativní bubliny také v případě, že si své investice nemůžete dovolit držet dlouhodobě.
Související obsah
Prodělali investoři kvůli internetové bublině z přelomu století?
Jako příklad extrémního neúspěchu se mnohdy označuje takzvaná internetová bublina, která splaskla zejména na přelomu let 2000 a 2001, ukazuje graf na webu magazínu Forbes. Pokud jste si koupili balíček stovky největších volně prodávaných amerických technologických společností začátkem roku 2000, kdy byl do té doby historicky nejdražší, mohli jste během dvou a půl let přijít o tři čtvrtiny těchto investic.
Jestli jste však tyto akcie neprodali, ale dále si je drželi, postupně zase rostla jejich hodnota a vaše ztráta se umazávala. Přibližně v roce 2018 jste se reálně (tedy i po zohlednění „nahromaděné“ inflace) dostali na nulu a od té doby vyděláváte.
V roce 2025 už se pohybujete na výnosnosti zhruba sedm procent ročně za celé toto 25leté období, což je úrok přes tři procenta ročně reálně. Pokud jste tedy před čtvrtstoletím investovali v tom nejhorším momentě například sto tisíc korun, svůj tehdejší vklad jste za tu dobu reálně více než zdvojnásobili (a nominálně více než zpětinásobili), ukazuje kalkulačka složeného úročení na webu Peníze.cz.
Jak snížit riziko akciových bublin?
Pokud si akciové balíčky nakupujete postupně a zejména při poklesech cen, vyhnete se aspoň zčásti případným neopodstatněným cenovým bublinám. Jestli jste sto tisíc korun rozdělili během internetové bubliny rovnoměrně do pěti nákupů, například na konci let 1998 až 2002, dosáhli jste v roce 2025 průměrné výnosnosti za každý rok držení balíčku ve výši přes 10 %, což je kolem 7 % reálně. Takže jste své tehdejší investice nakonec reálně zpětinásobili.
Pokud vám tehdy bylo kolem 35 let, právě se dostáváte do důchodového věku. Většinu z vydělaných peněz ale pravděpodobně nepotřebujete utratit hned při 60. narozeninách, takže se vám mohou dále úročit.
Chcete je utratit v nejbližších letech? Převeďte si je z akciového balíčku do méně riskantní, krátkodobější varianty.
Související obsah
Jak jednoduše snížit rizika spojená s konkrétní firmou?
Rizika investic do akcií (popřípadě firemních dluhopisů) můžete jednoduše a levně výrazně snížit tak, že nakupujete celý balíček akcií.
Jak si vybrat správného správce akciového fondu?
Nejlevnější a nejbezpečnější bývá nevybírat si žádného aktivního správce. Řada bank i jiných finanční institucí v posledních letech už běžně nabízí světové fondy, které víceméně kopírují vývoj ceny nějaké předem stanoveného balíčku akcií, kterému se říká akciový index. Balíček (fond) pak v nabídce většinou najdete pod označením ETF, popřípadě indexový ETF, informuje web Akciovník.cz.
Výhodou je, že správa takového balíčku téměř nic nestojí, takže neplatíte ani téměř žádné poplatky. Mnohé z těchto fondů navíc mají na starosti největší světoví správci majetků, kteří téměř nemohou zbankrotovat.
Jejich bankrot by v podstatě znamenal bankrot světa. České finanční instituce vám pak tyto balíčky pouze zprostředkovávají.
Jaký akciový index si vybrat?
Kvůli snížení rizika je vhodné kupovat si mix různých fondů ETF navázaných na rozličné akciové indexy. Existují indexy celosvětové, americké, evropské, asijské a podobně.
Mohou se skládat z firem podnikajících v konkrétním odvětví nebo i ve všech možných oborech. Liší se také počtem firem, které obsahují, od desítek po tisíce.
Související obsah
Kdy si indexové fondy ETF koupit?
Indexové fondy ETF bývají dlouhodobě nadhodnocené. Lze však poslouchat rady odborníků, jestli zrovna nejsou nadhodnocené příliš.
Zběžně to odhadnete i pohledem na graf. Jinak je výhodné do fondů ETF vkládat peníze kdykoli a pro snížení rizik je nakupovat postupně.
Zahraniční fondy si musíte koupit v nabízených měnách. Výnosnost zahraničních fondů proto ovlivňuje také kurz, za který jste koupili zahraniční měnu, a kurz, za který se v důchodu vrátíte k českým korunám. Při nákupu se však většinou nevyplatí dlouho vyčkávat na výhodnější kurz, protože mezitím obvykle roste fond ETF, a připravujete se tak o výnosy.
Jakou měly akciové indexy historickou výnosnost?
Index S&P 500, který se skládá z 500 aktuálně největších obchodovaných amerických firem, vzrostl za posledních 15 let šestinásobně a po odečtení inflace zhruba čtyřnásobně, ukazuje graf na webu Yahoo Finance.
Technologický americký index Nasdaq-100 vzrostl za stejnou dobu desetinásobně, tedy reálně šestinásobně. Blízká budoucnost tohoto indexu bude životně záviset na tom, jestli se největším americkým softwarovým, hardwarovým i cloudovým gigantům vyplatí jejich současné obrovské investiční náklady na budování umělé inteligence.
Související obsah
Kde vzít peníze na nákup fondu?
Řada mladých Čechů utápí své počáteční úspory v domech, které z větší části financují hypotékou. Tím se dlouhodobě připravují o výnosy z akciových fondů.
Vyplatí se i jiné investice než do akciových fondů?
Nejvyšší dlouhodobé pravděpodobné výnosy nabízejí kromě spekulativních investic akcie, popřípadě akciové fondy. Pro snížení rizik je však vhodné v menší míře investovat i do dalších produktů či komodit. Nabízejí se firemní i státní dluhopisy. Ze spekulativnějších investic pak můžete opatrně zkusit podíly v nemovitostech, zlato, stříbro, další komodity, měny, kryptoměny či umělecké sbírky, jak ukazuje například web společnosti XTB.
Má smysl investovat do starých předmětů?
Pro cenu předmětů není důležité, jestli je vlastnila řada generací před vámi. Důležité je, aby byly vzácné (ideálně bez rizika nalezení velkého množství dalších, obdobných předmětů) a aby byl o ně zájem, typicky u sběratelů. Nezapomínejte na vedlejší náklady, jako jsou výdaje za znalecké ocenění předmětu či ověření jeho pravosti, náklady na skladování a také úroky, o které přijdete, pokud bude nalezení kupce trvat déle, než jste čekali.
Související obsah
Jak vydělat ještě více, než jsou výnosy investice?
Investování s využitím dluhu přináší vyšší ztráty i vyšší zisky než investice samotné. Říká se tomu efekt finanční páky. Kromě půjček od bank a dalších poskytovatelů úvěrů můžete u některých zprostředkovatelů obchodů na finančních trzích nakupovat přímo produkty (respektive obchodní pozice) s použitím vlastních i cizích peněz. Tento způsob investování je riskantní, vyžaduje správné propočty a znalost podmínek takového obchodování. Proto je v jednotlivých státech buď zakázaný, nebo omezený. V Česku může běžný občan spekulovat na změny hodnot akciových indexů v objemu až dvacetkrát vyšším, než je jeho vlastní vklad.
Ekonomové radí, jak na investice. Doporučují hlavně americké akcie (1/2025):
TN.cz
Reklama
Reklama
Související témata
TOP ČLÁNKY A VIDEA
Co byste neměli přehlédnout
Reklama
Důležité Události
Sledujte Televizní noviny bez reklam na Oneplay.cz
Reklama