Spoříte si na penzi? Jaká varianta je nejvýhodnější?

Ilustrační fotografie | Zdroj: Getty Images

Jakub Černý

10. 9. 2025, 17:12

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je státem podporované spoření na důchod. Má více možností než ostatní penzijní produkty. Využívá ho zatím 170 tisíc lidí.

Co je dlouhodobý investiční produkt neboli DIP?

Dlouhodobý investiční produkt není nic jiného než možnost investovat na finančních trzích, tedy do akcií, firemních a státních dluhopisů, termínovaných vkladů, spořicích účtů a podobně. Od ostatního investování se liší pouze daňově, vysvětluje na svém webu Ministerstvo financí ČR a portál Kurzy.cz.

Jaký je rozdíl mezi běžnou finanční investicí a DIP?

Peníze, které vložíte do investičního dlouhodobého produktu, jsou uplatnitelné v rámci základu vaší daně z příjmů, a to až do výše 48 tisíc korun. Jinak řečeno, pokud v daném roce investujete aspoň 48 tisíc, sníží se vám daň o 15 % z této částky, tedy o více než sedm tisíc korun, popisuje web České spořitelny. Odečíst lze pouze vaše nové investiční výdaje v daném roce, nikoli pouhé následující držení investic.

Daň si můžete snížit pouze souhrnně, tedy za „penzijko“, „životko“, DIP i pojištění dlouhodobé péče najednou. Dále si však může snížit náklady také váš zaměstnavatel, pokud vám na DIP přispívá.

Související obsah

04:17

Ekonom: Důchody budou odpovídat 44 % průměrné mzdy. Je to hodně, mladší generace na tom bude hůř

5. 9. 2025 TN Live T. LIVE

Existují i jiná státem podporovaná spoření na důchod?

Do konce roku 2023 existovalo pouze penzijní připojištění (popřípadě takzvané doplňkové penzijní spoření) a investiční životní pojištění. Od roku 2024 můžete nově využít právě i DIP a také pojištění dlouhodobé péče.

Jaký je rozdíl mezi dlouhodobým investičním produktem a penzijním připojištěním?

V rámci standardního „penzijka“ (či „životka“) nemůžete rozhodovat, do čeho budete investovat. V případě dlouhodobého investičního produktu o tom svou nabídkou omezeně rozhoduje pouze vaše banka, pojišťovna, obchodník s cennými papíry a podobně, jinak máte svobodnou volbu.

Penzijní připojištění vám povinně garantuje určité výnosy. Kvůli tomu však bývají finanční investice v rámci „penzijka“ méně riskantní, a tudíž zpravidla i méně výnosné. Z dlouhodobého pohledu bývají vlivem složeného úročení dokonce mnohem méně výnosné.

U DIP naopak veškeré své „vklady“ riskujete. V případě špatných investic můžete v krajním případě přijít o všechno, což však platí i pro jakékoli jiné investice.

Související obsah

01:48

Bývalým komunistům klesne důchod. O peníze přijdou za každý rok

1. 9. 2025 Jakub Loukota J. LOUKOTA

Můžete mít zároveň dlouhodobý investiční produkt a penzijní připojištění?

Můžete investovat současně do všech státem podporovaných produktů na důchod. Ze základu daně si však můžete odečíst maximálně 48 tisíc korun ročně za investice do všech těchto produktů dohromady. 

Do čeho můžete v rámci dlouhodobého investičního produktu investovat?

V rámci DIP můžete investovat úplně do všeho, co vám nabídnou banky či jiní poskytovatelé DIP. Dokonce můžete investovat i v cizích měnách.

Co se stane, když DIP ukončíte předčasně?

DIP můžete ukončit jedině po 60. narozeninách. Pokud jste se k nim už při jeho sjednání blížili, musíte si ho držet aspoň deset let. Nesmíte si vybírat ani například dividendy z akcií.

Kdybyste DIP ukončili dříve, musíte vše zpětně dodanit. Počítá se přitom aktuální procentuální sazba.

Související obsah

02:54

Jurečka řekl, o kolik si polepší důchodci. Průměrná penze bude téměř 22 tisíc

4. 9. 2025 Anastazie Podhůrská A. PODHŮRSKÁ

Vyplatí se DIP, pokud si nejste jistí, že ho neukončíte předčasně?

DIP se vyplatí i v případě, že ho ukončíte před svými 60. narozeninami (nebo ho budete mít méně než deset let). Celkovou (nominální) daňovou úsporu pak budete muset v takovém případě vrátit.

Po celou dobu trvání DIP ji však budete moci využívat, například právě k investicím. Jedná se tedy v takovém případě o bezúročnou dlouhodobou půjčku od státu.

Jak DIP funguje prakticky?

U banky či jiného poskytovatele tohoto produktu budete mít dva účty. Na jednom budete mít peníze, na druhém své investice, typicky cenné papíry.

Dividendy z akcií a podobné výnosy vám budou chodit na první, peněžní účet. Stejně tak peníze z případných prodejů cenných papírů. Mezi těmito dvěma účty se můžete libovolně pohybovat, aniž byste přišli o daňové úlevy z DIP.

V rámci peněžního účtu můžete mít více „podúčtů“. Zákon vám totiž umožňuje investovat také v cizích měnách, tedy i například do zahraničních akcií či akciových balíčků. Někteří čeští poskytovatelé DIP už tuto možnost nabízejí.

Související obsah

27:14

Nový způsob, jak vyzrát na nízký důchod. Banky platí seniorům každý měsíc

24. 8. 2025 Jakub Černý J. ČERNÝ

Kolik procent Čechů DIP využívá?

Naprostá většina Čechů v aktivním věku si vzhledem k výši mezd a cenám například nájmů nutně potřebuje spořit na stáří. DIP je pro každého údajně nejlepší možností a byl s tímto záměrem navržen a schválen.

Přesto si ho sjednalo za rok a půl jeho existence pouze asi 170 tisíc lidí, konstatuje ve své zprávě Asociace pro kapitálový trh ČR. Jejich počet však za celou dobu existence produktu v souhrnu zhruba rovnoměrně roste, takže se k němu přihlašuje každé čtvrtletí zhruba stejný počet nových lidí.